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MIDDLE INCOME TRAP [1 fiche]

Fiche 1 2014-07-24

Anglais

Subject field(s)
  • National and International Economics
  • Economic Conditions and Forecasting
  • Labour and Employment
CONT

The middle income trap occurs when a country’s growth plateaus and eventually stagnates after reaching middle income levels.

OBS

The problem usually arises when developing economies find themselves stuck in the middle, with rising wages and declining cost competitiveness, and unable to compete with advanced economies in high-skill innovations, or with low income, low wage economies in the cheap production of manufactured goods.

Français

Domaine(s)
  • Économie nationale et internationale
  • Prévisions et conjonctures économiques
  • Travail et emploi
CONT

Un pays tombe dans le piège du revenu intermédiaire lorsque sa croissance plafonne et stagne une fois atteints des niveaux de revenus moyens.

OBS

Le problème survient généralement lorsque les économies des pays en développement se trouvent entre l’arbre et l’écorce : les salaires augmentent et deviennent moins concurrentiels, ce qui empêche les pays de rivaliser avec les économies performantes dans les domaines d’innovation de haut calibre, et avec les économies à faibles revenus qui offrent une main-d’œuvre et une production manufacturière bon marché.

Espagnol

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