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PAY AS YOU GO FINANCING METHOD [1 fiche]

Fiche 1 2011-08-31

Anglais

Subject field(s)
  • Finance
  • Pensions and Annuities
DEF

When applied to a pension plan, a system of financing under which contribution rates are set to cover the payments being made under the plan.

OBS

Thus, there are no assets set aside explicitly to pre-fund its obligations. Alternative financing methods involve building up a fund.

Terme(s)-clé(s)
  • pay as you go financing method
  • pay as you go method
  • pay as you go

Français

Domaine(s)
  • Finances
  • Pensions et rentes
CONT

Le mode de financement par répartition est caractérisé par le fait que chaque génération d'actifs contribue un montant suffisant pour payer les prestations de la génération à sa retraite.

Espagnol

Campo(s) temático(s)
  • Finanzas
  • Pensiones y rentas
CONT

[...] los sistemas de pensiones de vejez basados en el método de reparto han sido criticados fundamentalmente por ser demasiado sensibles al envejecimiento demográfico; por implicar retenciones excesivas sobre los salarios; por ser injustos con las generaciones de activos poco numerosas; [...]

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