TERMIUM Plus^®

Fiche 1,  Justifications,  Anglais

Record number: 1, Textual support number: 1 CONT

An iron condor aims to profit from a drop in implied volatility, with the stock staying within an expected range. ... The maximum profit for an iron condor is limited to the premium received while the maximum potential loss is also capped.  2, fiche 1, Anglais, - iron%20condor

Fiche 1,  Justifications,  Français

Record number: 1, Textual support number: 1 CONT

Le condor de fer est une stratégie à delta neutre et à risque défini qui repose sur l'hypothèse qu'une action, un [fonds négocié en bourse] ou un indice restera dans une fourchette de valeurs donnée(niveaux de soutien et de résistance).  1, fiche 1, Français, - condor%20de%20fer

Fiche 1,  Justifications,  Espagnol

Fiche 2,  Justifications,  Anglais

Record number: 2, Textual support number: 1 OBS

delta neutral spread: term extracted from the “Glossaire de l’économie” and reproduced with permission of the Organisation for Economic Co-operation and Development.  2, fiche 2, Anglais, - delta%20neutral%20spread

Fiche 2,  Justifications,  Français

Record number: 2, Textual support number: 1 OBS

écart à delta neutre : terme extrait du «Glossaire de l'économie» et reproduit avec l'autorisation de l'Organisation de coopération et de développement économiques.  2, fiche 2, Français, - %C3%A9cart%20%C3%A0%20delta%20neutre

Fiche 2,  Justifications,  Espagnol

Fiche 3,  Justifications,  Anglais

Record number: 3, Textual support number: 1 CONT

Since most market makers actively manage their cap and floor positions with delta hedging strategies, these hedge ratios are constantly monitored.  1, fiche 3, Anglais, - delta%20hedge

Record number: 3, Textual support number: 1 OBS

The delta (or hedge ratio) of an option measures the amount of change in the price of the option corresponding to a movement in the underlying instrument. ... Two most common delta hedging strategies involve the use of either futures or swap.  1, fiche 3, Anglais, - delta%20hedge

Fiche 3,  Justifications,  Français

Record number: 3, Textual support number: 1 DEF

Stratégie de couverture du risque rattaché à une position en options, notamment aux fluctuations du cours du sous-jacent, qui consiste à acheter ou à vendre le sous-jacent en quantité proportionnelle au delta de l’option, de telle sorte que la perte ou le gain sur le sous-jacent soit compensé par le gain ou la perte sur la position en options.  1, fiche 3, Français, - couverture%20en%20delta%20neutre

Record number: 3, Textual support number: 1 CONT

Il arrive qu’en période de forte incertitude, certains spéculateurs anticipent des niveaux de volatilité encore plus élevés que ceux qui sont affichés dans le marché. Une stratégie qui permet de profiter d’une telle prévision est l’achat d’un «straddle» qui consiste en fait à acheter un call et un put (de même prix et date d’exercice pour simplifier) sur le même sous-jacent qui sont couverts dynamiquement («delta hedge») pour ne profiter que de la hausse de la volatilité.  3, fiche 3, Français, - couverture%20en%20delta%20neutre

Record number: 3, Textual support number: 1 OBS

Une position neutre en termes de delta est obtenue lorsque l'opérateur prend une couverture delta parfaite de façon que sa position financière globale(options et instruments sous-jacents) ne soit plus sensible à de faibles modifications du prix du sous-jacent.  4, fiche 3, Français, - couverture%20en%20delta%20neutre

Fiche 3,  Justifications,  Espagnol

Fiche 4,  Justifications,  Anglais

Record number: 4, Textual support number: 1 CONT

Delta hedging: a method option writers use to hedge risk exposure of written options by purchase or sale of the underlying asset in proportion to the delta. ... A delta-neutral position is established when the writer strictly delta-hedges so as to leave the combined financial position in options and underlying instruments unaffected by small changes in the price of the underlying.  1, fiche 4, Anglais, - delta%2Dneutral

Fiche 4,  Justifications,  Français

Record number: 4, Textual support number: 1 OBS

gestion en/à delta neutre : Méthode de gestion d’un portefeuille d’options qui consiste à conserver un delta total égal à zéro au moyen d’interventions sur le marché des changes ou sur celui des options. Une position(un portefeuille) neutre en delta est inférieur à de petites variations du cours de l'actif sous-jacent.  1, fiche 4, Français, - en%20delta%20neutre

Fiche 4,  Justifications,  Espagnol