TERMIUM Plus^®

Fiche 1,  Justifications,  Anglais

Record number: 1, Textual support number: 1 OBS

creditworthiness risk: term extracted from the “Glossaire de l’économie” and reproduced with permission of the Organisation for Economic Co-operation and Development.  2, fiche 1, Anglais, - creditworthiness%20risk

Fiche 1,  Justifications,  Français

Record number: 1, Textual support number: 1 OBS

Risque que la qualité de crédit perçue de l'emprunteur se détériore, sans pour autant que la défaillance soit un événement certain. Concrètement, une dégradation de la qualité de crédit se traduit sur les marchés de capitaux par une hausse de la prime de risque, dite marge ou écart de crédit ou «credit spread», liée à l'emprunteur.  1, fiche 1, Français, - risque%20de%20d%C3%A9gradation%20de%20la%20qualit%C3%A9%20du%20cr%C3%A9dit

Record number: 1, Textual support number: 2 OBS

risque de dégradation de la qualité du crédit : terme extrait du «Glossaire de l’économie» et reproduit avec l’autorisation de l’Organisation de coopération et de développement économiques.  2, fiche 1, Français, - risque%20de%20d%C3%A9gradation%20de%20la%20qualit%C3%A9%20du%20cr%C3%A9dit

Fiche 1,  Justifications,  Espagnol

Fiche 2,  Justifications,  Anglais

Record number: 2, Textual support number: 1 DEF

An options strategy, executed with puts and calls, whereby an investor who owns a class of options sells an option of the same class with a view to making a profit if the value of the underlying stock rises.  3, fiche 2, Anglais, - bull%20spread

Record number: 2, Textual support number: 1 CONT

In many ways, the opposite of the bear spread, a bull spread is profitable when the price of the stock underlying the option rises. It usually involves the sale of a put option with the simultaneous purchase of a put option on the same stock with the same expiration but a lower exercise price. Using call options, a bull spread consists of selling a call option at one exercise price and buying a call on the same stock but at a lower exercise price.  4, fiche 2, Anglais, - bull%20spread

Fiche 2,  Justifications,  Français

Record number: 2, Textual support number: 1 DEF

Stratégie offensive de négociation d’options au moyen de l'écart, mise en place lorsque l'opérateur prévoit une hausse des cours du sous-jacent.  4, fiche 2, Français, - %C3%A9cart%20haussier

Record number: 2, Textual support number: 1 CONT

L’inverse à bien des égards de l’opération mixte baissière, l’opération mixte haussière s’avère fructueuse lorsque le cours de l’action sous option monte. Une telle opération consiste, dans le cas des options de vente, à vendre et à acheter simultanément une option de vente sur un même titre. Toutefois, la transaction d’achat porte sur une option ayant la même date d’échéance que l’option vendue mais comportant un prix de levée plus bas. Dans le cas des options d’achat, l’opération mixte haussière consistera à vendre une option d’achat en achetant simultanément une option d’achat dont le prix de levée est plus bas.  5, fiche 2, Français, - %C3%A9cart%20haussier

Fiche 2,  Justifications,  Espagnol

Record number: 2, Textual support number: 1 DEF

Compra de una opción de compra y venta simultánea de otra con un precio de ejercicio más alto. Las dos opciones deben tener el mismo vencimiento. También se puede obtener el mismo resultado comprando una opción de venta y vendiendo otra con un precio de ejercicio más alto. Su valor aumentará dentro de ciertos límites si aumenta el precio del activo subyacente.  1, fiche 2, Espagnol, - tenaza%20alcista

Record number: 2, Textual support number: 1 OBS

tenaza alcista: término y definición extraídos del CAPITAL Business Dictionary con la autorización de LID Editorial Empresarial.  2, fiche 2, Espagnol, - tenaza%20alcista

Fiche 3,  Justifications,  Anglais

Record number: 3, Textual support number: 1 DEF

The simultaneous purchase and sale of options on the same class (e.g., the purchase and sale of puts or the purchase and sale of calls on the same underlying security). Spreads may be made on two or more series of the same type having different expiry months, or having different exercise prices or having both different expiries and different exercise prices.  4, fiche 3, Anglais, - spread

Fiche 3,  Justifications,  Français

Record number: 3, Textual support number: 1 DEF

Stratégie combinant l’achat et la vente simultanés d’options du même type (soit des options d’achat, soit des options de vente) portant sur le même sous-jacent, mais avec des échéances et/ou des prix d’exercice différents.  1, fiche 3, Français, - %C3%A9cart

Record number: 3, Textual support number: 1 CONT

L'opérateur qui adopte une position mixte anticipe soit une hausse, soit une baisse des cours de l'actif sous-jacent, et espère bénéficier de l'élargissement ou du rétrécissement de l'écart entre les prix d’exercice des options en cause et les cours des actifs sous-jacents, tout en limitant le risque de perte dans le cas d’une variation des cours contraire à celle anticipée.  4, fiche 3, Français, - %C3%A9cart

Record number: 3, Textual support number: 1 OBS

La stratégie utilisant l’écart permet de réduire le risque, mais elle diminue en même temps le potentiel de gain qui lui est associé.  1, fiche 3, Français, - %C3%A9cart

Record number: 3, Textual support number: 2 OBS

L’emprunt «spread» est souvent utilisé en français.  1, fiche 3, Français, - %C3%A9cart

Fiche 3,  Justifications,  Espagnol

Fiche 4,  Justifications,  Anglais

Fiche 4,  Justifications,  Français

Record number: 4, Textual support number: 1 DEF

Sur un marché organisé, cours au-dessus duquel les transactions sur une valeur sont interrompues.  1, fiche 4, Français, - limite%20%C3%A0%20la%20hausse

Record number: 4, Textual support number: 1 OBS

Écart de cours maximal autorisé en hausse pour un contrat durant une séance de Bourse; cet écart est fixé par le règlement du marché.  3, fiche 4, Français, - limite%20%C3%A0%20la%20hausse

Fiche 4,  Justifications,  Espagnol

Fiche 5,  Justifications,  Anglais

Record number: 5, Textual support number: 1 DEF

The butterfly spread is a viable, low-cost strategy with both limited profit potential and limited risk. It is actually a combination of a bull spread and a bear spread, and involves using three striking prices. Using only calls, the butterfly spread consists of buying one call at the lowest striking price, selling two calls at the middle striking price, and buying one call at the highest striking price.  3, fiche 5, Anglais, - butterfly

Fiche 5,  Justifications,  Français

Record number: 5, Textual support number: 1 DEF

Combinaison d’écarts sur le même sous-jacent et ayant la même échéance, consistant à acheter deux options de même type (option d’achat ou de vente) à des prix d’exercice extrêmes et à vendre simultanément deux autres options de même type ayant pour même prix d’exercice un prix intermédiaire, qui se situe entre le prix d’exercice plancher et le prix d’exercice plafond des deux options achetées.  1, fiche 5, Français, - papillon

Record number: 5, Textual support number: 1 OBS

opération papillon : terme extrait du CAPITAL Business Dictionary et reproduit avec l’autorisation de LID Editorial Empresarial.  5, fiche 5, Français, - papillon

Record number: 5, Textual support number: 2 OBS

La représentation graphique de l'écart papillon peut faire penser aux ailes d’un papillon. Cette stratégie de négociation d’options est mise en place afin de bénéficier d’une stabilité relative des cours du sous-jacent, tout en limitant les risques en cas de fluctuations importantes des cours du sous-jacent, à la hausse ou à la baisse.  1, fiche 5, Français, - papillon

Fiche 5,  Justifications,  Espagnol

Record number: 5, Textual support number: 1 DEF

Compra o venta de dos opciones de compra con diferentes fechas de ejercicio, en el mismo mercado o en dos diferentes.  1, fiche 5, Espagnol, - operaci%C3%B3n%20mariposa

Record number: 5, Textual support number: 1 OBS

operación mariposa: término y definición extraídos del CAPITAL Business Dictionary con la autorización de LID Editorial Empresarial.  2, fiche 5, Espagnol, - operaci%C3%B3n%20mariposa

Fiche 6,  Justifications,  Anglais

Record number: 6, Textual support number: 1 OBS

Maximum price advance or decline from the previous day's settlement price permitted for a commodity in one trading session.  1, fiche 6, Anglais, - maximum%20price%20fluctuation

Fiche 6,  Justifications,  Français

Record number: 6, Textual support number: 1 OBS

Ecart de cours maximal autorisé en hausse ou en baisse, pour un contrat durant une séance de Bourse; cet écart est fixé par le règlement du marché.  1, fiche 6, Français, - limite%20maximale%20de%20fluctuation

Fiche 6,  Justifications,  Espagnol

Fiche 7,  Justifications,  Anglais

Record number: 7, Textual support number: 1 CONT

An investor who is bullish on platinum prices can profit in a conservative way by buying a spread, consisting of the purchase of a call option and the sale of another call option with a higher strike price.  1, fiche 7, Anglais, - platinum%20price

Fiche 7,  Justifications,  Français

Record number: 7, Textual support number: 1 CONT

L'investisseur qui croit à un potentiel à la hausse du prix du platine peut en profiter maintenant d’une façon conservatrice avec l'achat d’un écart, soit l'achat initial d’une option d’achat et la vente initiale d’une option d’achat à prix de levée plus haut.  1, fiche 7, Français, - prix%20du%20platine

Fiche 7,  Justifications,  Espagnol

Fiche 8,  Justifications,  Anglais

Record number: 8, Textual support number: 1 CONT

... the spread has a low sensitivity in a rising market (Delta), a very stable Delta (Gamma) and a reduced sensitivity to changes in volatility (Vega). Finally, time premium decay has only a weak effect on the spread (Theta).  1, fiche 8, Anglais, - time%20premium%20decay

Record number: 8, Textual support number: 1 OBS

a call option strategy.  2, fiche 8, Anglais, - time%20premium%20decay

Fiche 8,  Justifications,  Français

Record number: 8, Textual support number: 1 CONT

Les caractéristiques nettes initiales de l'écart août 600-août 660 révèlent donc une faible sensibilité à la hausse(le Delta), une grande stabilité du Delta(le Gamma), une sensibilité réduite aux variations de la volatilité(le Véga) et finalement une faible tendance à l'effritement de la valeur temps.  1, fiche 8, Français, - effritement%20de%20la%20valeur%20temps

Record number: 8, Textual support number: 1 OBS

Stratégie d’options d’achat.  2, fiche 8, Français, - effritement%20de%20la%20valeur%20temps

Fiche 8,  Justifications,  Espagnol