TERMIUM Plus^®

Fiche 1,  Justifications,  Anglais

Record number: 1, Textual support number: 1 OBS

cap-and-floor; collar: terms extracted from the “Glossaire de l’économie” and reproduced with permission of the Organisation for Economic Co-operation and Development.  2, fiche 1, Anglais, - cap%2Dand%2Dfloor

Fiche 1,  Justifications,  Français

Record number: 1, Textual support number: 1 OBS

Forme de garantie de taux d’intérêt, utilisable sur le marché de gré à gré, qui associe les modalités d’un accord de taux plafond et d’un accord de taux plancher "cap" et "floor". Il protège les deux parties-emprunteur et prêteur-contre les variations des taux d’intérêt.  1, fiche 1, Français, - tunnel%20de%20taux%20d%26rsquo%3Bint%C3%A9r%C3%AAt

Record number: 1, Textual support number: 2 OBS

tunnel de taux d’intérêt; cylindre de taux d’intérêt : termes extraits du «Glossaire de l’économie» et reproduits avec l’autorisation de l’Organisation de coopération et de développement économiques.  2, fiche 1, Français, - tunnel%20de%20taux%20d%26rsquo%3Bint%C3%A9r%C3%AAt

Fiche 1,  Justifications,  Espagnol

Fiche 2,  Justifications,  Anglais

Record number: 2, Textual support number: 1 DEF

A two-sided interest rate guaranty protecting both the borrower and lender.  4, fiche 2, Anglais, - interest%20rate%20collar

Record number: 2, Textual support number: 1 OBS

[The interest rate collar] consists of a floor and an interest rate cap. The lower end, the floor, assures the lender the rate will not fall below a fixed amount; the upper end, the cap, assures the borrower that the cost of credit will not rise above a stated level.  4, fiche 2, Anglais, - interest%20rate%20collar

Fiche 2,  Justifications,  Français

Record number: 2, Textual support number: 1 DEF

Contrat d’option sur taux d’intérêt associant des garanties de taux de sens inverse et de même échéance, par rapport au même taux variable de référence, par exemple l'achat d’une garantie de taux plafond et la vente d’une garantie de taux plancher, moyennant une prime allégée égale à la différence entre les primes du plafond et du plancher ainsi mis en place.  3, fiche 2, Français, - tunnel%20de%20taux

Record number: 2, Textual support number: 1 CONT

L’achat d’un tunnel de taux, qui correspond à l’achat d’un plafond et à la vente d’un plancher, permet à un emprunteur de se prémunir contre une hausse des taux au delà du plafond fixé, mais l’empêche de bénéficier d’une baisse en deçà du plancher établi. Symétriquement, la vente d’un tunnel de taux, qui correspond à la vente d’un plafond et à l’achat d’un plancher, permet à un prêteur de se protéger contre une baisse des taux en deçà du plancher fixé, mais ne lui permet pas de profiter d’une hausse au delà du plafond établi.  3, fiche 2, Français, - tunnel%20de%20taux

Record number: 2, Textual support number: 1 OBS

tunnel de taux : terme publié au Journal officiel par la Commission générale de terminologie et de néologie du gouvernement de la France.  4, fiche 2, Français, - tunnel%20de%20taux

Fiche 2,  Justifications,  Espagnol

Record number: 2, Textual support number: 1 DEF

Combinación de límites superior e inferior de tipos de interés de forma que si los tipos de interés suben por encima del límite superior, el vendedor pagará al comprador una cantidad igual al coste adicional hasta la siguiente fecha de la variación del tipo de interés; y si los tipos caen por debajo del límite inferior, es el comprador quien deberá pagar al vendedor.  2, fiche 2, Espagnol, - collar

Record number: 2, Textual support number: 1 CONT

Dicho control puede ser ejercido vía fijación del límite superior del tipo de interés ("caps"), del límite inferior ("floors") o de ambos límites ("collar").  3, fiche 2, Espagnol, - collar

Record number: 2, Textual support number: 2 CONT

Las variaciones de cualquiera de estos tipos variables pueden limitarse mediante la adquisición de ... un "collar", que combina un "cap" y un "floor".  4, fiche 2, Espagnol, - collar

Fiche 3,  Justifications,  Anglais

Record number: 3, Textual support number: 1 DEF

A contract between two parties to make a cash settlement, at a specified future date, of the difference between a contracted rate of interest and the market rate on settlement date, based on a notional principal amount.  5, fiche 3, Anglais, - forward%20rate%20agreement

Record number: 3, Textual support number: 1 OBS

forward rate agreement; FRA; future rate agreement; FRA: terms and abbreviations published in the Journal officiel by the Commission générale de terminologie et de néologie of the Government of France.  6, fiche 3, Anglais, - forward%20rate%20agreement

Fiche 3,  Justifications,  Français

Record number: 3, Textual support number: 1 DEF

Contrat à terme conclu de gré à gré, par lequel les deux parties se garantissent mutuellement un taux d’intérêt convenu pour le prêt (ou l’emprunt) théorique d’une somme déterminée pour une période préétablie commençant à une date future donnée.  3, fiche 3, Français, - garantie%20de%20taux%20d%27int%C3%A9r%C3%AAt

Record number: 3, Textual support number: 1 OBS

Le montant du prêt(le notionnel) n’ est qu'un capital théorique servant de référence au calcul des intérêts. Le contrat ne donne lieu à aucune livraison de fonds, dissociant l'opération de garantie du taux d’intérêt de l'obtention ou de la mise à disposition des fonds empruntés ou prêtés. À la date de prise d’effet du prêt théorique, les deux parties comparent le taux d’intérêt du marché avec le taux garanti pour la période retenue et règlent entre elles le différentiel d’intérêt.  3, fiche 3, Français, - garantie%20de%20taux%20d%27int%C3%A9r%C3%AAt

Record number: 3, Textual support number: 2 OBS

contrat à terme de taux : terme publié au Journal officiel par la Commission générale de terminologie et de néologie du gouvernement de la France.  9, fiche 3, Français, - garantie%20de%20taux%20d%27int%C3%A9r%C3%AAt

Fiche 3,  Justifications,  Espagnol

Record number: 3, Textual support number: 1 DEF

Contrato entre dos partes que desean protegerse de cambios en los tipos de interés por el que, para un principal y período futuro determinados, acuerdan compensarse la diferencia entre un tipo que fijan y el de referencia (por ejemplo, el LIBOR). El comprador de un AIF intenta protegerse de una subida. Si el tipo de referencia en la fecha acordada es más alto que el fijo, recibirá la diferencia de intereses sobre el principal en el período establecido, y si fuese más bajo tendría que pagar.  2, fiche 3, Espagnol, - acuerdo%20a%20t%C3%A9rmino%20sobre%20tasas%20de%20inter%C3%A9s

Record number: 3, Textual support number: 1 OBS

acuerdo de interés futuro: término y definición extraídos del CAPITAL Business Dictionary con la autorización de LID Editorial Empresarial.  4, fiche 3, Espagnol, - acuerdo%20a%20t%C3%A9rmino%20sobre%20tasas%20de%20inter%C3%A9s

Fiche 4,  Justifications,  Anglais

Fiche 4,  Justifications,  Français

Record number: 4, Textual support number: 1 DEF

Swap de taux d’intérêt assorti d’une garantie de taux plafond qui fixe une limite supérieure pour les intérêts de la branche variable du swap.  2, fiche 4, Français, - swap%20taux%20plafond

Fiche 4,  Justifications,  Espagnol

Fiche 5,  Justifications,  Anglais

Record number: 5, Textual support number: 1 CONT

When loans are identified as impaired, their carrying amounts should be reduced to their estimated realizable amounts.  2, fiche 5, Anglais, - estimated%20realizable%20amount

Fiche 5,  Justifications,  Français

Record number: 5, Textual support number: 1 DEF

Valeur d’un prêt fondée sur le montant des flux monétaires futurs prévus actualisés au taux d’intérêt effectif inhérent au prêt ou, lorsque les montants et le moment de réalisation des flux monétaires futurs ne peuvent faire l'objet d’une estimation raisonnablement fiable, sur la juste valeur de tout bien donné en garantie du prêt, déduction faite des coûts de réalisation prévus et des montants légalement dus à l'emprunteur, ou encore sur le prix du marché observable pour ce prêt.  2, fiche 5, Français, - valeur%20de%20r%C3%A9alisation%20estimative

Fiche 5,  Justifications,  Espagnol

Fiche 6,  Justifications,  Anglais

Record number: 6, Textual support number: 1 DEF

A type of option that gives the option holder the opportunity to enter into a forward rate agreement at a specific strike price during a predetermined amount of time.  3, fiche 6, Anglais, - fraption

Fiche 6,  Justifications,  Français

Record number: 6, Textual support number: 1 DEF

Contrat d’option sur taux d’intérêt, dont le sous-jacent est un contrat de garantie de taux, ou FRA [future rate agreement].  1, fiche 6, Français, - option%20sur%20garantie%20de%20taux

Fiche 6,  Justifications,  Espagnol

Fiche 7,  Justifications,  Anglais

Fiche 7,  Justifications,  Français

Record number: 7, Textual support number: 1 DEF

Contrat de garantie de taux plafond par lequel est fixée à l'avance une limite supérieure à l'écart entre deux taux d’intérêt de référence, habituellement des taux LIBOR [London Interbank Offered Rate], établis sur la base de monnaies différentes.  1, fiche 7, Français, - plafond%20%C3%A0%20cours%20crois%C3%A9

Fiche 7,  Justifications,  Espagnol

Fiche 8,  Justifications,  Anglais

Fiche 8,  Justifications,  Français

Record number: 8, Textual support number: 1 DEF

Contrat à terme conclut de gré à gré, par lequel les deux parties se garantissent mutuellement un écart entre deux taux d’intérêt variables (par exemple, l’écart entre deux taux LIBOR [London Interbank Offered Rate] pour deux monnaies différentes) convenu pour le prêt (ou emprunt) théorique d’une somme déterminée pour une période préétablie.  1, fiche 8, Français, - garantie%20d%26rsquo%3B%C3%A9cart%20de%20taux

Fiche 8,  Justifications,  Espagnol

Fiche 9,  Justifications,  Anglais

Fiche 9,  Justifications,  Français

Record number: 9, Textual support number: 1 DEF

Obligation à taux variable assortie d’une garantie de taux plafond, de taux plancher ou des deux, qui est fixée initialement et ajustée périodiquement par la suite en fonction du taux d’intérêt de référence.  1, fiche 9, Français, - obligation%20%C3%A0%20taux%20variable%20cliquet

Fiche 9,  Justifications,  Espagnol

Fiche 10,  Justifications,  Anglais

Fiche 10,  Justifications,  Français

Record number: 10, Textual support number: 1 CONT

[...] les entreprises [...] souhaitent ne plus constituer de pools bancaires et préfèrent recourir à des syndicats ponctuels mis en place à l’occasion de multiples opérations de financement, de garantie de taux ou de change, ou encore d’opérations de haut de bilan.  2, fiche 10, Français, - garantie%20de%20taux%20d%27int%C3%A9r%C3%AAt

Fiche 10,  Justifications,  Espagnol

Fiche 11,  Justifications,  Anglais

Record number: 11, Textual support number: 1 DEF

An evaluation of the risk of loss inherent in holding the bonds of a particular government or corporation. Bond ratings are published by recognized rating services.  2, fiche 11, Anglais, - bond%20rating

Record number: 11, Textual support number: 1 OBS

Twelve alphabetic ratings from AAA to AA ("high quality"), A to BBB ("investment grade"), BB to B ("substandard"), and CCC to D ("speculative") are assigned. The fourth highest rating, BBB, is particularly important because institutional investors are restricted from buying bonds below that rating. Accounting data have been found to be good predictors of new bond ratings and ratings changes.  3, fiche 11, Anglais, - bond%20rating

Fiche 11,  Justifications,  Français

Record number: 11, Textual support number: 1 DEF

Attribution d’une cote, par des agences d’évaluation du crédit, aux obligations émises par une entreprise, un gouvernement ou un autre organisme, compte tenu du taux d’intérêt contractuel de ces obligations, des biens donnés en garantie, des autres dettes et de la cote de solvabilité de cette entreprise, de ce gouvernement ou de cet organisme.  1, fiche 11, Français, - notation%20des%20obligations

Fiche 11,  Justifications,  Espagnol