TERMIUM Plus®

The Government of Canada’s terminology and linguistic data bank.

CASH BALANCE EQUATION [1 record]

Record 1 2005-03-30

English

Subject field(s)
  • Economic Doctrines, Systems and Policies
  • Pricing Theory
  • Econometrics
CONT

Md = kPY where the demand for money is a function of nominal income, i.e. the P level times real income Y, and where k is the assumed stable or constant proportion of nominal income held as cash. Given that k was treated as a constant and the money supply M was exogenously determined by the monetary authority, the Cambridge equation could be expressed as a theory of nominal income.

French

Domaine(s)
  • Doctrines, systèmes et politiques économiques
  • Théorie des prix
  • Économétrie
CONT

Alfred Marshall de l'école de Cambridge a reformulé la théorie quantitative de la monnaie en théorie de la demande de monnaie par l'introduction de son équation connue sous le nom "d'équation des encaisses" ou "équation de Cambridge" : Md = KPY. La demande de monnaie en termes réels (Md) est proportionnelle au revenu réel (Y). Le coefficient (K) est une propension psychologique, c'est le désir de conserver des encaisses. Md doit être associé aux conditions de l'équilibre du marché monétaire de sorte que : Md = Mo = KPY. Cette équation énonce qu'à court terme, il y a un lien de causalité entre l'offre de monnaie et les prix.

Spanish

Campo(s) temático(s)
  • Doctrinas, políticas y sistemas económicos
  • Teoría de fijación de precios
  • Econometría
DEF

Principio teórico de todo el posterior pensamiento monetario.

Save record 1

Copyright notice for the TERMIUM Plus® data bank

© Public Services and Procurement Canada, 2024
TERMIUM Plus®, the Government of Canada's terminology and linguistic data bank
A product of the Translation Bureau

Features

Language Portal of Canada

Access a collection of Canadian resources on all aspects of English and French, including quizzes.

Writing tools

The Language Portal’s writing tools have a new look! Easy to consult, they give you access to a wealth of information that will help you write better in English and French.

Glossaries and vocabularies

Access Translation Bureau glossaries and vocabularies.

Date Modified: