TERMIUM Plus^®

Record 1,  Textual support,  English

Record number: 1, Textual support number: 1 DEF

The strategy of using debt to finance a company's assets.  3, record 1, English, - leveraging

Record number: 1, Textual support number: 1 CONT

For example, a corporation with equity of $5 million issues bonds with a face value of $2 million. The corporation is trading on the equity in that the interest of the bonds, as a percent, may be less than the percent return on total capital ($7 million). Thus, the corporation is leveraging its total investment. Trading on the equity increases the risk of bankruptcy because the fixed-interest charges on debt may exceed the return on total capital.  4, record 1, English, - leveraging

Record 1,  Textual support,  French

Record number: 1, Textual support number: 1 DEF

Pour une entreprise, action de faire appel à des capitaux empruntés pour assurer le financement d'actifs, dans l'espoir que le rendement que produiront les actifs financés par ces capitaux sera supérieur aux intérêts à verser sur ces capitaux, et que la rentabilité des capitaux propres s'en trouvera augmentée (effet de levier positif).  1, record 1, French, - recours%20au%20levier%20financier

Record 1,  Textual support,  Spanish