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Record 1,  Textual support,  English

Record number: 1, Textual support number: 1 CONT

In examining the put-call parity for coupon instruments and the implications of the analysis of that relationship, put-call parity is discussed in the absence of coupons; then, the relationship between at-the-money puts and calls depends upon the current yield on the security vis-à-vis the short-term interest rate.  2, record 1, English, - put%2Dcall%20parity

Record 1,  Textual support,  French

Record number: 1, Textual support number: 1 DEF

Rapport entre le cours d’une option de vente et le cours d’une option d’achat, qui toutes deux sont de type européen, portent sur le même sous-jacent et ont le même prix d’exercice et la même échéance.  1, record 1, French, - parit%C3%A9%20des%20options%20de%20vente%20et%20d%27achat

Record number: 1, Textual support number: 1 CONT

La symétrie entre l’option de vente et l’option d’achat veut que leurs valeurs respectives soient reliées de façon précise. Cette contingence mutuelle est généralement appelée «parité de l’option de vente et de l’option d’achat».  3, record 1, French, - parit%C3%A9%20des%20options%20de%20vente%20et%20d%27achat

Record number: 1, Textual support number: 1 OBS

La parité entre le cours d’une option de vente et celui d’une option d’achat découle de la symétrie entre les deux types d’option. Selon ce concept, le détenteur d’une option de vente et du sous-jacent sur lequel porte l'option obtiendra le même résultat que le détenteur d’une option d’achat portant sur le même sous-jacent et ayant le même prix d’exercice et la même échéance. On suppose alors que le prix d’exercice non encore déboursé par le détenteur de l'option d’achat rapporte le taux de rendement hors risque.  1, record 1, French, - parit%C3%A9%20des%20options%20de%20vente%20et%20d%27achat

Record 1,  Textual support,  Spanish

Record 2,  Textual support,  English

Record number: 2, Textual support number: 1 DEF

A hedge designed to reduce or eliminate risk for an entire entity.  2, record 2, English, - macro%2Dhedge

Record 2,  Textual support,  French

Record number: 2, Textual support number: 1 DEF

Couverture conçue dans le but de réduire ou d’éliminer le risque pour l'ensemble d’une entité, par exemple le risque global de taux d’intérêt sur l'actif, le passif et le hors bilan.  1, record 2, French, - macro%2Dcouverture

Record 2,  Textual support,  Spanish

Record 3,  Textual support,  English

Record number: 3, Textual support number: 1 DEF

The theoretical rate of return attributed to an investment with zero risk.  3, record 3, English, - risk%2Dfree%20rate

Record number: 3, Textual support number: 1 CONT

The risk-free rate does not technically exist, since even the safest investments carry a very small amount of risk. Thus, investors commonly use the interest rate on a three-month U.S. Treasury bill as a proxy for the risk-free rate, since short-term government-issued securities have virtually zero risk of default.  3, record 3, English, - risk%2Dfree%20rate

Record 3,  Textual support,  French

Record number: 3, Textual support number: 1 DEF

Taux d’intérêt ou de rendement que l’on peut retirer d’un investissement ne comportant qu’un risque négligeable que le rendement effectif diffère sensiblement du rendement attendu.  3, record 3, French, - taux%20sans%20risque

Record number: 3, Textual support number: 1 CONT

Ainsi, le taux de rendement des bons du Trésor est souvent considéré comme un taux hors risque étant donné qu'il s’agit de titres d’emprunt émis par l'État dont le terme est suffisamment court pour minimiser les risques d’inflation et de fluctuation des taux d’intérêt du marché.  3, record 3, French, - taux%20sans%20risque

Record 3,  Textual support,  Spanish

Record 4,  Textual support,  English

Record number: 4, Textual support number: 1 DEF

A measurement of interest rate risk exposure based on price risk and reinvestment risk.  2, record 4, English, - duration

Record number: 4, Textual support number: 1 OBS

Price risk is the chance that interest rates will rise, reducing the market value of an investment; reinvestment risk is the chance that interest rates will fall, so that cash flows from the original instrument can only be reinvested at a lower rate than they had been earning. Obviously, price risk and reinvestment risk move in opposite directions. The decline in the price of a bond in relation to a change in interest rates can be tied directly to the duration of the bond.  2, record 4, English, - duration

Record 4,  Textual support,  French

Record number: 4, Textual support number: 1 DEF

Mesure du risque de taux d’intérêt d’un instrument financier correspondant à la vie moyenne exprimée en années des flux dégagés par cet instrument (intérêts et capital), actualisés au taux en vigueur sur le marché à la date des calculs.  2, record 4, French, - duration

Record number: 4, Textual support number: 1 CONT

La duration permet d’évaluer à quel point le coût d’un élément d’actif, de passif ou hors bilan est sensible aux fluctuations mineures des taux d’intérêt en indiquant par un simple chiffre le niveau d’exposition de l'institution au risque de taux. Cette valeur numérique correspond à la durée moyenne jusqu'à l'échéance des mouvements de trésorerie.  3, record 4, French, - duration

Record 4,  Textual support,  Spanish