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Record 1,  Textual support,  English

Record 1,  Textual support,  French

Record number: 1, Textual support number: 1 DEF

Opération d’arbitrage par laquelle l’opérateur cherche à tirer profit d’un déséquilibre existant entre les cours des options d’achat et ceux des options de vente en se servant uniquement de contrats d’option.  1, record 1, French, - bo%C3%AEte

Record number: 1, Textual support number: 1 OBS

Pour réaliser cette stratégie dans le cas d’une option de vente cotée en dessous de sa valeur intrinsèque, l'opérateur achète l'option sous-évaluée et vend une option d’achat ayant le même sous-jacent, le même prix d’exercice et la même échéance, créant ainsi une position courte synthétique. Pour se défaire du risque de position, il vend une autre option de vente et achète une autre option d’achat, mais ayant un prix d’exercice différent. Ainsi, la combinaison de ces opérations équivaut à acheter un écart haussier sur options de vente. L'opérateur se couvre contre le risque de position en se servant uniquement de contrats d’option, contrairement à la «conversion» ou à la «conversion inverse» dans lesquelles on utilise plutôt les sous-jacents eux-mêmes ou des contrats à terme sur ceux-ci.  1, record 1, French, - bo%C3%AEte

Record 1,  Textual support,  Spanish

Record 2,  Textual support,  English

Record number: 2, Textual support number: 1 CONT

The 1,800 long calls combines with the 200 short puts do net exceed the 2,000 contract limit on one side of the market. Similarly, the 2,000 short calls do not exceed the permitted contract limit on the other side of the market.  4, record 2, English, - short%20call

Record 2,  Textual support,  French

Record number: 2, Textual support number: 1 DEF

Opération consistant à prendre la position de vendeur d’une option d’achat, généralement parce que l’on prévoit une baisse ou une stabilité relative des cours du sous-jacent.  1, record 2, French, - vente%20d%26rsquo%3Bune%20option%20d%26rsquo%3Bachat

Record number: 2, Textual support number: 1 OBS

En position vendeur, ou position courte, l’intervenant s’engage à livrer le sous-jacent sur demande de l’acheteur au prix fixé d’avance pour l’exercice de l’option. En contrepartie de cet engagement, il reçoit une prime payée d’avance par l’acheteur pour le risque assumé.  1, record 2, French, - vente%20d%26rsquo%3Bune%20option%20d%26rsquo%3Bachat

Record 2,  Textual support,  Spanish

Record 3,  Textual support,  English

Record 3,  Textual support,  French

Record number: 3, Textual support number: 1 DEF

Opération d’arbitrage de même nature que la conversion, mais réalisée à l’inverse de celle-ci; à l’instar de la conversion, elle permet à l’opérateur de tirer profit d’un déséquilibre entre les cours des options d’achat et ceux des options de vente, en se servant notamment de contrats à terme.  1, record 3, French, - conversion%20inverse

Record number: 3, Textual support number: 1 OBS

À l'inverse de la conversion, pour réaliser cette stratégie dans le cas d’une option d’achat cotée en dessous de sa valeur intrinsèque, l'opérateur achète l'option sous-évaluée et vend simultanément une option de vente ayant le même sous-jacent, le même prix d’exercice et la même échéance, créant ainsi une position longue synthétique. Pour se défaire du risque de position, il prend une position courte sur le sous-jacent, par exemple en vendant un contrat à terme sur celui-ci. Le risque associé à la position longue synthétique est ainsi annulé, de sorte que le risque assumé par l'opérateur est pratiquement nul.  1, record 3, French, - conversion%20inverse

Record 3,  Textual support,  Spanish

Record 4,  Textual support,  English

Record 4,  Textual support,  French

Record number: 4, Textual support number: 1 DEF

Opération d’arbitrage par laquelle l’opérateur cherche à tirer profit d’un déséquilibre entre les cours des options d’achat et ceux des options de vente, en se servant notamment de contrats à terme.  1, record 4, French, - conversion

Record number: 4, Textual support number: 1 OBS

Pour réaliser cette stratégie dans le cas d’une option de vente cotée en dessous de sa valeur intrinsèque, l'opérateur achète l'option sous-évaluée et vend simultanément une option d’achat ayant le même sous-jacent, le même prix d’exercice et la même échéance, créant ainsi une position courte synthétique. Pour se défaire du risque de position, il prend une position longue sur le sous-jacent, par exemple en achetant un contrat à terme sur celui-ci. Le risque associé à la position courte synthétique est ainsi annulé, de sorte que le risque assumé par l'opérateur est pratiquement nul.  1, record 4, French, - conversion

Record 4,  Textual support,  Spanish